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ATFX教育丨趋势行情的起点和归宿——震荡

涨跌幅度越大,越容易受到交易者的关注。但是,关注度越高,市场越容易反向波动

涨跌幅度越大,越容易受到交易者的关注。但是,关注度越高,市场越容易反向波动。

哲学层面的解释是:大部分人发现机会的时候,机会也就不存在了。就像拐角处结满果实的桃树,当大量路人发现它的时候,很快,树上的桃子将一颗不剩。

 

交易世界经常会出现的情况是,看到流畅且幅度足够大的单边下跌/上涨,追单进去,行情很快进入震荡。基于此,交易者必须努力成为第一波发现拐角处桃树的人,而拐角对于行情的定义,就是震荡。

 

花费更多的精力研究震荡,而不是将关注点全落在趋势行情里。从某种意义上讲,趋势行情很简单,只要它形成了,任何指标、结构、数据都能捕捉到它,但这些都带有一定程度的马后炮性质。难点在于,在趋势出现之前,发现它正在形成的苗头。

 

勾形理论研究两个连续反向的波段,比如上涨波段+下跌波段,或者下跌波段+上涨波段。

 

通过两个波段、三个关键点的相对位置,来判断第三波行情发展的力度和持续时间。趋势行情里的勾形结构非常明显,但滞后性非常严重。所以,我们将重点放在震荡行情里的勾形结构识别。

如图中所示,A-B-C三个点构成回撤勾形,其由两个波段组成,分别为下跌波段A-B、上涨波段B-C 。因为处在震荡区间,所以AB和BC波段的整体幅度不会太大,所以称为小级别勾形结构。

 

C点必须介于A点和B点之间,且越接近B点,成功的概率越高。大级别勾形结构也遵循这一原则,因为反弹幅度越小,代表趋势性下跌的力量越是“寸土不让”,后续行情延续趋势的概率也就越高。

 

AB的倾角和BC的倾角(图中浅紫色区域)不能太小,以45度为宜。当然,K线图中的角度会随着坐标轴的放大缩小而变化,这里给出的45度标准只是主观标准,实际操作中还需要交易者自行复盘体会。

 

角度过小,代表多空争夺剧烈,谁占上风还没有定论。角度过大,代表市场发展温和,多空主力还没有碰头,参与价值较小。

 

其它要求还有:

1、AB波段K线总数在5根左右,BC波段K线总数在3根上下。这里的5和3也是主观数字,并非一成不变,需要根据实际情况酌情处理。

 

2、两个波段的K线,影线均不可过长,因为这意味着多空的博弈尚未结束。

 

3、5分钟级别短线交易时,C点之后预期均为阴K线。如果出现阳K线,只要该阳线高点不被下一根K线突破即可。H4和日线周期交易时,对阴阳K线的要求就不再重要,而是以C点之后的下跌波段速率线确定,只要速率没有明显变化,可以一直持有。

4、只参与第一波下跌,如果第一波下跌结束后,很快又形成回撤勾形,无论结构是否可信,都不建议再次入场。因为从艾略特波浪理论的角度看,第三浪走完之后出现的第三类买卖点,往往性价比较差,没有参与必要。

 

 

小结

 

 

震荡类行情还可以用“有效突破”的方法来进行参与,只要止损得当,这种方法也未尝不可。

 

比如,我们可以在图中B点被突破后再空单入场,同样可以实现不错的收益。只不过,震荡区间的上下线画法还有有效突破的定义都需要经过深思熟虑。